TB_ImageOff の a タグを
a href=” id=’TB_ImageOff’ title=’Close’ onClick=’return false;’
に変更です。

PHP から吐き出したページ（URL の最後が .php）の場合だと、
プレビューの画像 (id=’TB_ImageOff’) をクリックしたときに
ページが再読込されてしまいます。
POST フォームで表示したページだとかなり困る挙動です。
jQuery.js 版では起こらなかったので、どうやら prototype.js の問題のように思えます。

こうすれば回避できました。

a タグに onClick を追加です。
なぜか observe で追加した click ハンドラの return false が効いてないようです。